单选题：当投资者在股票或股指的期权上持有空头看跌期权，其利用股指期货套期保值的方向应该是（ ）。A买进套期保值B卖出套期保值C单向套期保值D双向套期保值

当看涨期权的执行价格低于当时标的物的市场价格时，该期权为（ ）。A虚值期权B平值期权C看跌期权D实值期权

3月份，大豆现货的价格为650美分/蒲式耳。某经销商需要在6月购买大豆，为防止价格上涨，以105美分/蒲式耳的价格买入执行价格为700美分/蒲式耳的7月份大豆看涨期权。到6月份，大豆现货价格上涨至820美分/蒲式耳，期货价格上涨至850美分

按执行价格与标的资产市场价格的关系，期权可分为（ ）。A看涨期权和看跌期权B商品期权和金融期权C实值期权、虚值期权和平值期权D现货期权和期货期权

某投资组合的平均收益率为14%，收益率标准差为21%，β值为1.15，若无风险利率为6%，则该投资组合的夏普比率为（ ）。A0.21B0.07C0.13D0.38

假设当前无风险收益率为5%，基金P的平均收益率为40%，标准差为0.5；证券市场的平均收益率为25%，标准差为0.25。则该基金P的夏普比率为（ ）。A0.7B0.3C1.4D0.6